华泰期货：已基础实现11个商品因子的研发 将应

12月10日至12月12日，在上期所、郑商所、大商所、华泰证券（601688）的支撑下，由华泰期货主办的以“新格式，再启航”为主题的2021年衍生品市场年会在杭州、上海、北京胜利举办。华泰期货研讨院院长侯峻表现，商品因子方面，华泰期货已经基础实现了11个商品因子的研发，目前是海内首家推出商品因子服务的机构，未来亦会应用人工智能的服务来发掘新的对市场存在较强影响力的商品因子。

另类数据的应用方面，侯峻称，华泰期货也是国内首家在原油板块上大量运用另类数据的机构。对于人工智能技术，通过不同周期标准上对因子数据进行分解，更易于在投研进程中捕获到因子背地的各类商品价钱传导法则，使得投资微风险管理上在市场周期意思上到达更高的精准度。这些尽力旨在对客户的投资目的做更加精致化的剖析，制订贴身解决方案，进而辅助客户晋升投资绩效。除此之外，今年华泰期货也帮助一些头部金融企业，应用最新的模型技术去研究股票和期货的联动规律，迈出了业界摸索期股联动规律的第一步。

据华泰期货研究院量化研究员陈辰先容，华泰期货今年推出的针对国内商品市场的多因子系统,www.72747.com，包含时序基本因子（可投资）和截面因子（不可投资）两大类，这是国内商品市场首套该类型的商品多因子模型,胡鞍钢保持“中国超美” 有常识产权数据库做论证 胡鞍。时序因子组包括11个作风因子，具备可投资性，通过时货多空策略能够得到日度甚至更高频率的商品市场因子收益数据。而截面因子基于Barra模型制造，共包括1个国度因子，5个板块以及11个风格因子，因子之间坚持较低的相干性，每一个因子表征的是一类独破的风险敞口，重要实用于危险管理。

据悉，华泰期货衍生品市场年会是华泰期货每年举行的大型机构投资者主题论坛，聚焦于行业前沿动态，着力搭建高端服务交换的平台。作为华泰期货倾力打造的年度机构投资者嘉会，华泰期货衍生品市场年会今年已是第四届。本届大汇聚焦基于大类资产配置的以期货衍生品为特点的财产治理，以及玄色建材、贵金属有色、能源化工、农产品、金融科技共六大主题，共有40多位来自政府、金融机构、实体企业、大批商品范畴等各界专家跟代表进行主题报告和圆桌交流，独特瞻望2021年投资之道和衍生品市场发展之将来，为投资者带来出色的思维盛宴。

华泰期货研究院量化研究总监何绪纲以为，AI类型模型是从更辽阔的运用层面对现有的大批金融数据进行整合。商品多因子体制是要害的模型数据基础，可视为AI算法的最主要练习数据起源之一，而当前算法技巧的发展和应用，是解决投资的效力问题的症结性冲破方向。全部研究的策略或者投研逻辑，是盼望联合详细金融领域的利用场景，依据客户切实需要供给一个公道完全的解决计划，无论是在投资仍是在风控领域。